DIAGNOSTIC PRE-IPO

IPO Conseils, véritable accompagnateur de votre opération boursière, vous aide à avancer dans votre réflexion, avec un diagnostic détaillé PRE-IPO vous permettant de prendre la bonne décision pour votre entreprise.

Le choix de l’IPO est une décision majeure pour l’entrepreneur et son équipe. C’est non seulement la concrétisation d’une réussite entrepreneuriale, mais aussi un marqueur d’ambition à long terme.

De très nombreuses questions se posent et la décision est difficile et engageante.

S’introduire en Bourse est un moment crucial pour l’entreprise qui requiert des ressources dédiées dans un calendrier très contraint. En effet, devenir une société cotée ne s’improvise pas. 

Se coter ou pas, le dilemme n’est pas simple : l’augmentation des réglementations, en réponse aux crises financières, les obligations de transparence accrues par rapport à un concurrent qui serait une société au capital fermé, peuvent constituer de réels obstacles pour les dirigeants.

L’IPO est une décision stratégique essentielle. Véritable accélérateur pour le développement d’une entreprise, l’introduction en bourse est un processus qui présente des avantages incontestables mais aussi de nombreux inconvénients. Elle nécessite la remise à plat de la stratégie de l’entreprise et implique le renforcement de ses structures et de son organisation.

Les facteurs de succès de l’opération sont autant endogènes à l’entreprise (l’argumentaire d’investissement, business model), qu’exogènes (la valorisation, le timing et la communication). 

On comprend aisément que des marchés en crise entrainent souvent de la part des entreprises la décision de reporter leur introduction en bourse, pour attendre un moment plus favorable.

Les sociétés qui envisagent une introduction en Bourse doivent en effet avancer en parallèle dans différents domaines : assurer la qualité de l’information comptable pour révéler le track record de la performance passée, établir le business plan, faire évoluer si nécessaire la gouvernance du groupe, réorganiser et renforcer le service juridique, le contrôle interne et les procédures. Cette préparation permettra au management de se concentrer sur l’introduction en bourse, et en particulier la construction de l’equity story et sur les relations avec des investisseurs potentiels.

Reste à trouver la bonne fenêtre de tir pour l’opération, le timing de l’IPO étant important pour avoir la meilleure valorisation par le marché.

Diagnostic PRE-IPO

IPO Conseils, véritable accompagnateur de votre opération boursière, vous aide à avancer dans votre réflexion, avec un diagnostic détaillé PRE-IPO vous permettant de prendre la bonne décision pour votre entreprise.

Le choix de l’IPO est une décision majeure pour l’entrepreneur et son équipe. C’est non seulement la concrétisation d’une réussite entrepreneuriale, mais aussi un marqueur d’ambition à long terme.

De très nombreuses questions se posent et la décision est difficile et engageante.

S’introduire en Bourse est un moment crucial pour l’entreprise qui requiert des ressources dédiées dans un calendrier très contraint. En effet, devenir une société cotée ne s’improvise pas. 

Se coter ou pas, le dilemme n’est pas simple : l’augmentation des réglementations, en réponse aux crises financières, les obligations de transparence accrues par rapport à un concurrent qui serait une société au capital fermé, peuvent constituer de réels obstacles pour les dirigeants.

L’IPO est une décision stratégique essentielle. Véritable accélérateur pour le développement d’une entreprise, l’introduction en bourse est un processus qui présente des avantages incontestables mais aussi de nombreux inconvénients. Elle nécessite la remise à plat de la stratégie de l’entreprise et implique le renforcement de ses structures et de son organisation.

Les facteurs de succès de l’opération sont autant endogènes à l’entreprise (l’argumentaire d’investissement, business model), qu’exogènes (la valorisation, le timing et la communication). 

On comprend aisément que des marchés en crise entrainent souvent de la part des entreprises la décision de reporter leur introduction en bourse, pour attendre un moment plus favorable.

Les sociétés qui envisagent une introduction en Bourse doivent en effet avancer en parallèle dans différents domaines : assurer la qualité de l’information comptable pour révéler le track record de la performance passée, établir le business plan, faire évoluer si nécessaire la gouvernance du groupe, réorganiser et renforcer le service juridique, le contrôle interne et les procédures. Cette préparation permettra au management de se concentrer sur l’introduction en bourse, et en particulier la construction de l’equity story et sur les relations avec des investisseurs potentiels.

Reste à trouver la bonne fenêtre de tir pour l’opération, le timing de l’IPO étant important pour avoir la meilleure valorisation par le marché.

Les avantages de l’IPO 

  • Lever des capitaux dans de bonnes conditions 
  • Rester indépendant et gagner en liberté sur la gouvernance
  • Apporter une liquidité à vos actionnaires et fondateurs
  • Permet d’accélérer la croissance plus rapidement qu’avec du private équity ou du crédit bancaire
  • Renforcer votre notoriété 
  • Renforcer la visibilité de votre entreprise 
  • Fédérer et fidéliser vos collaborateurs 
  • Faciliter le recrutement
  • Créer une opportunité de sortie à vos investisseurs historiques
  • Réaliser une partie de votre patrimoine professionnel
  • Apporter une plus grande transparence et clarté dans votre stratégie
  • Permet de financer une croissance externe en action 
  • Ne plus avoir de pacte d’actionnaire et ainsi rester indépendant
  • Favoriser la transmission
  • Facilité la dette bancaire par une confiance des banques
  • Avoir rapidement une valorisation de votre entreprise
  • Renforce fortement les fonds propres de la société
  • Peut permettre d’acquérir une position de leader sur son secteur
  • Renforce la confiance de l’entreprise avec ces tiers
  • Offre une palette d’outils de financements secondaires 
  • Permet de reprendre la main en termes de capital
  • Vivre une nouvelle aventure

Les inconvénients de l’IPO

  • L’introduction en bourse est un processus complexe, coûteux et risquée
  • L’IPO requiert une très grande discipline ayant des obligations d’information auprès du marché boursier 
  • Engendre une plus grande vulnérabilité face aux OPA. 
  • Peut générer une sous valorisation à un moment de votre vie ou vous souhaitez vendre : exposition aux fluctuations du marché boursier
  • Une opération chronophage pouvant nuire à la croissance de la société
  • Une transparence dont peuvent profiter vos concurrents
  • Risque de perte de contrôle
  • Risque d’alignement de la stratégie sur les attentes court-terme du marché financier et des analystes 
  • Ne pas avoir assez de liquidité sur le marché 
  • Peut pousser à prendre des risques juridiques ou commerciaux pour maintenir de la croissance
  • Oblige l’entreprise a booster ces bénéfices chaque année
  • Les actionnaires peuvent mettre la pression au dirigeant